日本藤仓谋划光纤涨价

AI数据中心需求激增，日本光纤龙头藤仓（Fujikura）正面临供不应求的局面。社长冈田直树近日表示，2026年第一财季（4月至6月）经营表现强劲，预计实际业绩将超过公司此前指引。针对光纤生产中氢气供应不足的风险，公司正利用库存应对，目前影响有限。

冈田透露，公司已获得几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，面向AI数据中心的光纤产品供需极为紧张。为此，藤仓将推进提价，部分客户已接受涨价。

今年5月中下旬，藤仓股价曾在一周内接近腰斩，主因包括盈利预测平平、中期计划缺乏亮点，以及产能受限。分析师指出，即便公司希望满产，客观上也难以满足井喷的订单需求。冈田坦言，此次提价正是在扩产受限的情况下，试图缓解产能压力。若提价措施及光学元器件业务扩张按计划推进，后续业绩“将会非常亮眼”。

行业层面，AI带动的光纤需求持续上升。6月8日，亚马逊宣布与康宁公司签署数十亿美元协议，采购光纤、光缆及连接方案，以支持全美数据中心扩张。此举是亚马逊去年宣布在北卡罗来纳州追加100亿美元云基建投资的延续。

另据CRU 5月报告，2026年美国光缆需求增长强劲，数据中心正驱动高规格光纤产品需求快速增长；中国数据中心光缆增量主要来自阿里、腾讯等头部云厂商的集中采购。华泰证券认为，尽管产能恢复路径已明确，但瓶颈与结构性矛盾突出，供应短缺局面仍将持续。